Beaufort Corporate Consulting
Financiële modellen die operationele prestaties vertalen naar de toekomst
Financieel & juridisch
Waar vindt u een goede financieel modelleur?
Een model is zelden beter dan zijn aannames
Een financieel model — of het nu gaat om een waarderingsmodel, een businesscase voor een investering of een scenarioanalyse voor een lening — is technisch vaak indrukwekkend maar inhoudelijk zo goed als de aannames erachter. Een financieel modelleur bouwt niet alleen het rekenmodel in Excel of gespecialiseerde software, maar daagt ook de onderliggende aannames uit: is de verwachte groei realistisch, en wat gebeurt er met de uitkomst als die groei tegenvalt? Een model dat alleen het optimistische scenario doorrekent, geeft investeerders en financiers een vertekend beeld en kan het vertrouwen in de hele aanvraag schaden zodra dit aan het licht komt.
Zzp-modelleur of gespecialiseerd bureau?
Voor een eenmalig, afgebakend model — bijvoorbeeld ter onderbouwing van een financieringsaanvraag — is een zzp-modelleur vaak sneller en flexibeler inzetbaar dan een bureau. Voor complexere trajecten, zoals een volledige waardering bij een overname met meerdere scenario's en gevoeligheidsanalyses, biedt een gespecialiseerd bureau vaak meer diepgang en een tweede paar ogen dat het model controleert voordat het naar investeerders of de bank gaat.
Waarom een goed model controleerbaar moet zijn
Een veelgemaakte fout bij financiële modellen is dat ze wel kloppen, maar voor niemand behalve de maker te doorgronden zijn: verborgen berekeningen, harde getallen die tussen formules staan, of een opbouw zonder duidelijke structuur tussen aannames, berekeningen en uitkomst. Voor een bank, investeerder of accountant die het model moet beoordelen, is dat een reden tot wantrouwen, ook als de uitkomst inhoudelijk correct is. Een ervaren modelleur bouwt daarom met een heldere, gestandaardiseerde structuur die door een buitenstaander binnen afzienbare tijd te controleren is.
Waar let u op bij de keuze?
Vraag naar voorbeelden van eerdere modellen (uiteraard geanonimiseerd) om de kwaliteit en overzichtelijkheid van de opbouw te beoordelen — een goed model is voor een buitenstaander te controleren, niet alleen voor de maker zelf. Vraag expliciet naar gevoeligheidsanalyses: wat gebeurt er met de uitkomst bij tegenvallende omzet of hogere kosten? Vraag ten slotte of de modelleur ervaring heeft met uw sector, want de belangrijkste kostendrijvers en risico's verschillen sterk tussen bijvoorbeeld een softwarebedrijf en een productiebedrijf. Vraag ook hoe de modelleur omgaat met wijzigende input gedurende het traject: een goed model is zo gebouwd dat een aangepaste aanname direct doorwerkt in de uitkomst, zonder dat de hele opzet handmatig herzien hoeft te worden.
Aanbevolen financieel modelleurs
Fincredible
Financiële modellen en proactieve sturing voor startups en scale-ups
Finext
25 jaar ervaring in financiële planningsmodellen en EPM-systemen
Wingman Business Valuation
Onafhankelijk adviseur die financieel modelleren als kernactiviteit voert
Ook internationaal partners zoeken? Kijk op onze zustersite: EU-regelgeving & btw op greatpartners.net.